Le contrat d'assurance-vie : fonctionnement, fiscalité et avantages
Bien comprendre le fonctionnement d’un contrat d’assurance-vie et maîtriser ses mécanismes permet d’optimiser votre épargne, sa gestion et sa transmission.
Sommaire
Qu’est-ce que l’assurance-vie française ?
L’assurance-vie est le placement préféré des Français. Flexible, fiscalement avantageuse et adaptée à tous les objectifs (épargne, retraite, transmission), elle permet de constituer un capital ou de le transmettre en bénéficiant d’un cadre fiscal privilégié.
Ce contrat permet d’investir sur différents supports financiers, avec une grande liberté de gestion et une fiscalité qui devient particulièrement avantageuse après 8 ans.
Pourquoi ouvrir une assurance-vie ?
L’assurance-vie est un outil complet qui répond à plusieurs objectifs :
1. Épargner sur le long terme.
2. Financer des projets (achat immobilier, études des enfants…).
3. Préparer la retraite avec des revenus réguliers.
4. Transmettre un capital en limitant la fiscalité.
5. Optimiser la fiscalité de son patrimoine.
Les supports disponibles dans une assurance-vie
1. Le fonds en euros est un support sécurisé où le capital est protégé. Ses caractéristiques :
• Capital protégé à 100%.
• Rendement annuel stable.
• Intérêts définitivement acquis.
• Idéal pour les profils prudents.
2. Les unités de compte (UC) : performance et diversification
Les unités de compte permettent d’investir sur des supports variés :
• Actions.
• Obligations.
• SCPI / SCI / OPCI.
• Fonds thématiques.
• Private Equity.
Le capital n’est pas garanti mais le potentiel de performance est supérieur.
Comment fonctionne la fiscalité de l’assurance-vie ?
La fiscalité de l’assurance-vie est l’un de ses principaux avantages, elle dépend de l’ancienneté du contrat.
Avant 8 ans
Vous choisissez entre :
• PFU (Flat Tax) : 30% (12,8% d’impôt + 17,2% de prélèvements sociaux).
• OU Option pour le barème de l’impôt sur le revenu.
Après 8 ans : fiscalité avantageuse
Vous bénéficiez :
• d’un abattement annuel de 4 600€ pour une personne seule ou 9 200€ pour un couple.
• Puis d’un taux réduit de 7,5% d’impôt sur les gains + 17,2% de prélèvements sociaux.
C’est ce qui fait de l’assurance-vie un des meilleures placements fiscaux en France.
Transmission : l’autre avantage majeur de l’assurance-vie
En cas de décès, l’assurance-vie permet une transmission très avantageuse.
Primes versées avant 70 ans
👉 Chaque bénéficiaire profite d’un abattement global de 152 500€. Au-delà de cet abattement, les sommes sont soumises à un prélèvement forfaitaire spécifique : un taux de 20% sur la fraction du capital comprise entre 152 500€ et 852 500€, et un taux de 31,25% sur la fraction qui dépasse 852 500€ de capital transmis.
Primes versées après 70 ans
👉 Un abattement global de 30 500€. Tous les gains (intérêts et plus-values) générés par ces primes sont totalement exonérés de droits de succession. Après déduction de l’abattement global de 30 500€ sur les primes, les primes restantes sont intégrées à l’actif successoral du souscripteur.
C’est ce qui fait que l’assurance-vie est souvent utilisée pour transmettre un patrimoine en limitant fortement la fiscalité successorale.
Gestion du contrat : 3 modes possibles
1. Gestion libre
L’épargnant choisit lui-même ses supports.
2. Gestion sous mandat
Nous gérons avec vous votre portefeuille selon un profil (prudent, équilibré, dynamique).
3. Gestion pilotée
Automatisée selon un niveau de risque choisi (souvent proposée en ligne).
Quels sont les frais d’une assurance-vie ?
• Frais d’entrée / de versement (souvent 0% à 4,5%).
• Frais de gestion : sur fonds euros et unités de compte.
• Frais d’arbitrage : lors des changements de supports.
• Frais spécifiques unités de compte : propres aux fonds (ex. SCPI).
Comment choisir une bonne assurance-vie ?
Voici les critères que nous utilisons pour comparer deux contrats :
• Les niveaux des frais.
• La qualité du fonds en euros.
• La largeur de la gamme en unités de compte.
• Les options de gestion pilotée.
• La souplesse des versements.
• La réputation de l’assureur.
Un contrat performant doit combiner rendement, flexibilité, diversification et faibles frais.
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